商场在打折，汽车、家电有补贴，可不少人还是捂紧钱包。
不是大家不想过好日子，而是工资到账后，房贷、房租先划走一大块；剩下的钱，还要给父母养老看病，也要为自己退休留后路。
钱不是不流动，而是被长期负担提前锁死了。
房贷：掏空两代积蓄
国家统计局公布的数据显示，2025年全国居民人均可支配收入为43377元，人均消费支出为29476元。
其中，全国居民人均可支配收入中位数为36231元，明显低于平均数。
与此同时，2025年全国居民人均居住消费支出达到6397元，占全部消费支出的21.7%。
这还是全国平均数据。
如果把目光放到北京、上海、深圳、杭州等大城市，房租、房贷、物业费、装修费和上下班通勤费用加在一起，往往会成为一个家庭每月最大的固定开支。
现在全国个人住房贷款余额超过38万亿，平均到每个家庭，压力都不小。
在北上广深，一套普通房子的月供，能占到家庭月收入的一半以上。
很多家庭的真实状态是：工资到账，第一件事就是还房贷。剩下的钱，要吃饭、穿衣、交通，根本没多余的钱消费。
更可怕的是，买房不仅掏空自己一辈子的积蓄，还要掏空父母的养老钱。
不少年轻人买房，首付要靠双方老人支援，六个钱包凑一套房，已经是常态。
老人把养老钱拿出来帮孩子买房，自己就只能省吃俭用，不敢消费。
年轻人背上几十年房贷，未来几十年都要为银行打工，消费意愿自然降到最低。
国家统计局数据显示，2026年6月居住价格虽然同比下降0.3%，但房贷压力依旧是家庭最大负担。
很多人自嘲：“不是不想消费，是房贷不让我消费。”
但随着房地产市场进入调整期，一些地区房价回落，家庭一边继续偿还贷款，一边看着房屋资产缩水，消费信心自然会受到影响。
2025年12月，全国70个大中城市二手住宅销售价格同比全部下降。
在我看来，这个数据影响的不只是房地产行业，也会影响千家万户对未来的判断。
当人们觉得自己的主要资产在缩水，首先想到的肯定不是扩大消费，而是存更多的钱，防止未来出现风险。
所以我认为，稳定房地产市场不能只盯着房子卖了多少套，也不能只想着把房价重新推高。
真正需要稳定的，是普通家庭的居住成本和现金流。
让租房市场更加稳定，让保障性住房更容易申请，让公积金使用更加方便，让房子逐渐回归居住属性，这才是在给消费腾空间。
养老压力
第二个沉重负担，就是养老。
2025年末，我国60岁及以上人口达到3.2338亿，占全国人口的23%；65岁及以上人口达到2.2365亿，占比达到15.9%。
这说明，人口老龄化已经不是未来才会出现的问题，而是已经走进无数普通家庭。
在我看来，养老最让人焦虑的，并不是老人每天吃饭穿衣要花多少钱，而是未来可能出现的医疗、护理和失能风险。
正常生活中的固定支出，大多数家庭还能提前计算。
真正让人害怕的，是不知道什么时候发生，也不知道最终会花多少钱的大额支出。
老人突然生病，一次住院可能花掉几个月收入；如果老人失去生活自理能力，长期护理的费用和时间成本，更可能拖住整个家庭。
一个老人需要全天照顾，往往只有两个选择。
要么花钱请护工，要么由一名家庭成员辞职回家照顾。
无论选择哪一种，对普通家庭来说都是沉重压力。
请护工意味着每月增加数千元支出，辞职照顾则意味着家庭直接少一份收入。
我认为，这也是很多中年人不敢消费的重要原因。他们上有老、下有小，自己不敢失业，父母不敢生病，孩子的费用还在不断增加。
表面上看，他们可能有存款，但这些钱不是用来享受生活的，而是为未来可能出现的风险准备的。
更值得注意的是，养老压力并不只影响中年人，而是在锁住三代人的钱包。
老年人担心养老金不够，舍不得消费；中年人担心父母生病失能，拼命存钱；年轻人看到上一代的养老困境，也会提前为自己的未来做准备。
结果就是，一家三代人都在储蓄，都不敢放心消费。
但好在这些年，我国养老保障体系一直在不断完善。
2025年发布的提振消费专项行动方案明确提出，要提高医疗养老保障能力，加强完全失能老年人照护支持，优化养老服务供给。
2025年中央财政安排基本养老金转移支付1.19万亿元，长期护理保险覆盖人数也在持续扩大。
这些措施当然很重要。但在我看来，养老问题不能只看养老金有没有按时发，还要看老人真正需要护理时，家庭能不能承担得起。
当前不少地方仍然存在社区养老服务不足、专业护理人员短缺、养老机构费用偏高等问题。
很多家庭最担心的，并不是老人退休后每个月少几百元，而是老人一旦失能，每个月可能增加几千元甚至上万元的照护费用。
所以我认为，下一步养老改革的重点，应当放在普惠养老、社区养老和长期护理保障上。
养老保障越可靠，老人越敢花钱，中年人越敢花钱，年轻人对未来也会更有信心。
提振消费
当前谈提振消费，很多地方首先想到的是发消费券、办购物节、补贴汽车家电。
这些措施并不是没有作用，但我认为，它们更像是短期刺激，无法解决长期问题。
消费券可以让一个家庭今天少花一百元，却不能让房贷每个月少还两千元；家电补贴可以刺激一次购买，却不能消除老人未来失能后无人照料的担忧。
如果长期压力没有减轻，补贴结束后，消费很可能再次回落。
2025年我国国内生产总值增长5.0%，最终消费支出拉动经济增长2.6个百分点。
消费已经成为经济增长的重要支撑，也正因为如此，我们不能只追问老百姓为什么不花钱，更应该追问：到底是什么让老百姓不敢花钱？
在我看来，答案并不复杂。
收入预期不够稳定，住房成本过高，养老和医疗风险太大，才是普通家庭不敢扩大消费的根本原因。
所以，提振消费首先要降低长期负担。
住房方面，政策重点应该从单纯鼓励买房，逐步转向降低居住成本。
保障性住房、长期租赁、城中村改造和危旧房改造，都比单纯追求房价上涨更能改善普通家庭的生活。
2025年提振消费专项行动方案也提出，加大租房提取住房公积金支持力度。
除此之外，收入和就业同样重要。
工资稳、就业稳，老百姓才敢买东西；老百姓敢消费，企业才有订单；企业有订单，才会扩大投资和招聘；就业增加，又会进一步带动收入和消费。
这才是真正健康的经济循环。
只有住房和养老两座大山真正减轻，老百姓的钱包才会打开，市场才能真正活起来，经济发展也才能获得更加稳定、更加持久的动力。
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